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关于初级会计考试疑难解答
发布时间: 2024年12月23日 16:12
现金流是现代理财学中的一个重要概念,是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制,通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。
需要注意的是,这里的“现金”不同于会计科目中的“库存现金”,也不是不是我们通常所理解的手持现金,它是指“现金及现金等价物”,包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。
现金流分为三种不同现金流:
1、经营活动现金流,
2、投资活动现金流,
3、融资活动现金流。
现金流比传统的利润指标更能真实反映企业的盈利质量,会计利润可能通过虚假销售、提前确认收入、推迟确认成本等手段被粉饰,现金流可以弥补利润指标与企业实际盈利之间的偏差。根据对现金流的分析我们可以对企业获取现金的能力作出评价;对企业偿债的能力作出评价;对企业收益的质量作出评价;对企业投资活动和筹资活动作出评价。从而全方面的了解一个企业的实力。
在现代企业的发展过程中,决定企业兴衰存亡的是现金流,最能反映企业本质的是现金流,在众多价值评价指标中基于现金流的评价是最具权威性的。
美国安然(Enron)公司破产以及新加坡上市的亚洲金光纸业(APP)沦为垃圾公司的一个重要原因就是现金流量恶化,只有那些能迅速转化为现金的收益才是货真价实的利润。对高收益低现金流的公司,特别要注意的是有些公司的收益可能是通过一次性的方式取得的,而且只是通过会计科目的调整实现的,并没有收到现金,这样的公司很可能存在未来业绩急剧下滑的风险。这也是选择股票的一个重要指标。